Τα συγκεκριμένα ETFs δηλαδή τα iShares Physical Gold ETC (ISIN IE00B4ND3602) και iShares Physical Silver ETC (πιθανότατα εννοούμενο ως "ETFS Silver", ISIN IE00B4NCWG09) είναι ETCs
με έδρα στην Ιρλανδία (ΕΕ), δεν είναι UCITS Funds, καθώς πρόκειται για προϊόντα «backed by physical metals» και όχι για Funds με diversification (Διαφοροποίηση – Τα τελευταία ETFs επιτρέπουν στον επενδυτή να διαφοροποιήσει τον κίνδυνο της επένδυσής του, εξασφαλίζοντας έκθεση σε ένα διαφοροποιημένο πορτφόλιο αξιών, ενώ ο βασικός επενδυτικός στόχος τους είναι η αναπαραγωγή της απόδοσης ενός συγκεκριμένου δείκτη). Περαιτέρω, σύμφωνα με τα ερωτήματά σας,
δεν αναφέρεστε σε UCITSETFs. (UCITS είναι τα αρχικά από τη φράση «Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities. Στα Ελληνικά μεταφράζεται ως ΟΣΕΚΑ (Οργανισμός Συλλογικών Επενδύσεων σε Κινητές Αξίες).
Τα UCITS ETFs ή ΟΣΕΚΑ είναι ένας τύπος αμοιβαίου κεφαλαίου που συμμορφώνεται με τους κανονισμούς της Ευρωπαϊκής Ένωσης.).
Συμπερασματικά, οι UCITS (ΟΣΕΚΑ) απαιτούν διαφοροποίηση επένδυσης (diversification), ενώ τα ETCs όπως τα εν λόγω είναι Single - commodity exposure (εκτιθέμενα σε ένα αγαθό, δηλαδή δεν υπάρχει Hedging και αντιμετωπίζονται ως παράγωγα (Derivatives) ή τίτλοι εκδοθέντες από αλλοδαπή επιχείρηση. Σύμφωνα με ΠΟΛ.1032/2015, η υπεραξία από μη ημεδαπούς ή μη εξομοιούμενους με ΟΣΕΚΑ φορολογείται με 15% ως κεφαλαιακό κέρδος (άρθρο 42 ΚΦΕ).
Σύμφωνα με την
>ΠΟΛ. 1032/26.1.2015 εγκύκλιο διαταγή με θέμα «Φορολογική μεταχείριση του εισοδήματος από μεταβίβαση τίτλων και ολόκληρης επιχείρησης μετά την έναρξη ισχύος των διατάξεων του νέου Κ.Φ.Ε. (Ν. 4172/2013)», ορίζεται ότι:
«
1. Σύμφωνα με τις διατάξεις της
παραγράφου 1 του άρθρου 42 του Ν.4172/2013 , κάθε εισόδημα που προκύπτει από υπεραξία μεταβίβασης των ακόλουθων τίτλων, καθώς και μεταβίβασης ολόκληρης επιχείρησης, υπόκειται σε φόρο εισοδήματος
φυσικών προσώπων,
α) μετοχές σε εταιρεία μη εισηγμένη σε χρηματιστηριακή αγορά,..
δ) κρατικά ομόλογα και έντοκα γραμμάτια ή εταιρικά ομόλογα,
ε)παράγωγα χρηματοοικονομικά προϊόντα…». ..
Ειδικά για την υπεραξία που αποκτούν οι μεριδιούχοι από την εκποίηση μεριδίων από ημεδαπούς ΟΣΕΚΑ έχουν εφαρμογή οι ειδικότερες διατάξεις της παρ.5 του άρθρου 103 του ν.4099/2012, οι οποίες δεν έχουν καταργηθεί με το N.4172/2013 και με τις οποίες ορίζεται ότι αυτή απαλλάσσεται από το φόρο εισοδήματος ενώ αντίθετα,
η υπεραξία που προκύπτει από την εκποίηση μεριδίων από ΟΣΕΚΑ με έδρα σε τρίτες χώρες φορολογείται ελλείψει απαλλακτικής διάταξης. Αναφορικά με τη φορολογική μεταχείριση της υπεραξίας που αποκτούν οι μεριδιούχοι από την εκποίηση μεριδίων από ΟΣΕΚΑ Ε.Ε ή ΕΟΧ/ΕΖΕΣ γίνεται δεκτό, σύμφωνα και με την πάγια νομολογία ΔΕΕ (C-370/11, Επιτροπή κατά Βελγίου) ότι αυτή εξομοιώνεται με αυτή των μεριδιούχων των ημεδαπών ΟΣΕΚΑ…».
Σύμφωνα με την
>Α.1062/2026 Απόφαση Διοικητή ΑΑΔΕ με θέμα «Τύπος και περιεχόμενο της δήλωσης φορολογίας εισοδήματος φυσικών προσώπων φορολογικού έτους 2025, των λοιπών εντύπων και των δικαιολογητικών εγγράφων που συνυποβάλλονται με αυτή. Τύπος και περιεχόμενο της πράξης διοικητικού/διορθωτικού προσδιορισμού φόρου φορολογικών ετών 2025 και εφεξής», ορίζεται σχετικά ότι:
«α.
Κωδικοί 829-830:
Συμπληρώνεται κατά περίπτωση:
αα) Το κέρδος του φορολογικού έτους 2025 από την πώληση τίτλων του άρθρου 42 ΚΦΕ,
όταν οι τίτλοι έχουν εκδοθεί από ημεδαπή επιχείρηση και η υπεραξία τους φορολογείται. Κατά τη συμπλήρωση των ανωτέρω κωδικών δεν αφαιρείται από τον φορολογούμενο η μεταφερόμενη ζημία προηγουμένων ετών, καθώς αυτή αναγράφεται στους κωδικούς 873-874 και αφαιρείται από το κέρδος του τρέχοντος έτους κατά την εκκαθάριση…
β.
Κωδικοί 865-866:
Συμπληρώνεται κατά περίπτωση:
αα) Το κέρδος από την πώληση τίτλων του άρθρου 42 ΚΦΕ,
όταν οι τίτλοι έχουν εκδοθεί από αλλοδαπή επιχείρηση και η υπεραξία τους φορολογείται…».
Σύμφωνα με τα ανωτέρω και τα ερωτήματά σας, θεωρούμε ότι:
1. Με την ΠΟΛ.1032/26.1.2015 εγκύκλιο διαταγή έγινε δεκτό ότι αναφορικά με τη φορολογική μεταχείριση της υπεραξίας που αποκτούν οι μεριδιούχοι από την εκποίηση μεριδίων από ΟΣΕΚΑ
με έδρα κράτους μέλους Ε.Ε. ή ΕΟΧ/ΕΖΕΣ, σύμφωνα και με την πάγια νομολογία Δ.Ε.Ε., η υπεραξία αυτή εξομοιώνεται με αυτή των μεριδίων ημεδαπών ΟΣΕΚΑ και συνεπώς απαλλάσσεται.
Τα κέρδη από πώληση non-UCITS ETCs - ETFs δεν απαλλάσσονται του φόρου κεφαλαιακών κερδών 15%, σε αντίθεση με UCITS ETFs ΕΕ.
2. Με μεσάζοντα την Optima Bank, τα κέρδη δηλώνονται στους 865-866, χωρίς συμψηφισμό ζημιών προηγούμενων ετών στη συγκεκριμένη περίπτωση (ζημίες σε κωδ.873-874).
3. Το κέρδος από την πώληση τίτλων του άρθρου 42 ΚΦΕ, όταν οι τίτλοι έχουν εκδοθεί από αλλοδαπή επιχείρηση και η υπεραξία τους φορολογείται, συμπληρώνεται κατά περίπτωση στους κωδικούς 865-866 του εντύπου Ε1. (Α.1062/2026).